Čo je prop trading?

Prop trading (z anglického proprietary trading) znamená, že neobchodujete s vlastnými peniazmi, ale na účte, ktorý vám zverí firma. Pri dnešných online prop firmách je ten účet väčšinou simulovaný, výplaty zo zisku sú však skutočné. Keď sa vám nedarí, prídete len o vstupný poplatok.

Kedysi to bola záležitosť bánk a obchodných firiem, ktoré si najímali traderov do kancelárie. Dnes sa do online prop firmy môže prihlásiť ktokoľvek z domu.

Ako funguje prop firma krok za krokom

1. Vyberiete si program a veľkosť účtu. Účty majú zvyčajne 5 000 až 200 000 USD. Čím väčší účet, tým vyšší poplatok.
2. Zaplatíte poplatok, väčšinou jednorazový, a dostanete účet, na ktorom firme ukážete, že viete obchodovať. Tejto skúške sa hovorí challenge. Niektoré futures firmy si namiesto toho účtujú mesačné predplatné alebo po splnení poplatok za aktiváciu.
3. Prejdete challenge. Musíte dosiahnuť cieľ zisku, napríklad 10 %, a pritom neprekročiť limity straty, napríklad 5 % za deň a 10 % celkovo. Challenge má väčšinou jednu alebo dve fázy.
4. Dostanete fundovaný účet. Po úspešnej challenge si overíte totožnosť (KYC) a online podpíšete zmluvu s firmou. Overenie zvyčajne znamená nahrať fotku občianskeho preukazu alebo pasu a urobiť selfie alebo krátke video, zaberie to pár minút. Na fundovanom účte potom cieľ zisku odpadá, limity straty však zostávajú.
5. Vyberáte zisk. Z dosiahnutého zisku vám firma posiela odmenu, zvyčajne 80 až 90 %. Tomu sa hovorí podiel zo zisku. Časť firiem vám s prvou výplatou vráti aj poplatok za challenge.

Keď počas challenge alebo na fundovanom účte prekročíte limit straty alebo vážne porušíte pravidlá, účet končí a môžete začať odznova s novým poplatkom.

Príklad: challenge na účte 100 000 USD

Kúpite si challenge na účet 100 000 USD, povedzme za 448 €. V prvej fáze musíte zarobiť 10 %, teda 10 000 USD. Za jeden deň pritom nesmiete stratiť viac ako 5 % (5 000 USD) a účet nesmie nikdy klesnúť pod 90 000 USD. Pri dvojfázovej challenge potom nasleduje druhá fáza s nižším cieľom, zvyčajne 5 %.

Challenge zvládnete a na fundovanom účte za prvý mesiac zarobíte 4 000 USD. Pri podiele 80 % vám firma pošle 3 200 USD. Keby ste namiesto toho skončili v strate a prekročili limit straty, nič nedoplácate, len prídete o účet.

Koľko to stojí a čo môžete stratiť

Challenge na účet 100 000 USD stojí pri forexových firmách zvyčajne zhruba 358 € až 582 €, najmenšie účty začínajú okolo 27 € až 54 €. Futures firmy majú iný cenník, často s mesačným predplatným alebo poplatkom za aktiváciu. Viac, než zaplatíte za challenge, stratiť nemôžete: straty zostávajú na simulovanom účte a z vlastného vrecka nič nedoplácate.

Počítajte však s tým, že nie každý prejde na prvý raz. Skutočný náklad je teda poplatok vynásobený počtom pokusov. Ceny jednotlivých firiem v eurách a ich aktuálne zľavy nájdete v porovnaní prop firiem.

Prečo sú účty simulované

Pri väčšine prop firiem obchodujete na demo účte s fiktívnymi peniazmi, a to aj na fundovanom účte. Vaše obchody sa na skutočnom trhu nevykonávajú. Výplaty sú napriek tomu skutočné peniaze: firma vám ich posiela ako odmenu zo simulovaného zisku podľa zmluvy.

Prop firma preto nie je banka ani broker, neprijíma od vás vklady a zvyčajne nemá licenciu finančného regulátora. O to viac záleží na tom, ako dlho funguje, či preukázateľne vypláca a aké s ňou majú skúsenosti samotní traderi. Preto pri každej firme v porovnaní uvádzame, ako dlho funguje a aké má hodnotenie na Trustpilote.

Na čom prop firma zarába

Hlavným príjmom sú poplatky za challenge. Väčšina traderov challenge nesplní a z ich poplatkov firma platí prevádzku aj odmeny tým, ktorým sa to podarí. Niektoré firmy navyše zarábajú na doplnkoch, napríklad na vyššom podiele zo zisku alebo na resete účtu.

Firma teda zarába hlavne na poplatkoch, nie na vašich obchodoch. Preto sa oplatí vyberať takú, ktorá má jasné pravidlá a dobrú povesť.

Prop firma, alebo vlastný účet u brokera?

Pre koho sa prop trading hodí

Prop trading dáva zmysel, keď už viete obchodovať a máte vyskúšanú stratégiu, ale nechcete riskovať veľký vlastný kapitál. Za cenu poplatku tak môžete zarábať, akoby ste obchodovali s oveľa väčším vlastným vkladom.

Naopak sa nehodí ako spôsob, ako sa trading naučiť. Pravidlá sú prísne a každý neúspešný pokus stojí peniaze. Na skúšanie je lepší skúšobný účet zadarmo, ktorý ponúka veľa firiem.

Na čo si dať pozor

• Pravidlá si prečítajte vopred. Firmy sa líšia už v tom, ako počítajú dennú stratu. Niektoré majú navyše posuvný limit celkovej straty, pravidlo konzistencie, alebo oboje.
• Zakázané stratégie. Väčšina firiem zakazuje napríklad hedging medzi účtami, vysokofrekvenčné obchodovanie alebo kopírovanie cudzích obchodov. Porušenie znamená stratu účtu aj zisku.
• Obmedzenia podľa krajiny. Niektoré firmy majú pre traderov zo Slovenska a Česka nižší strop veľkosti fundovaného účtu. Pri firmách, kde to platí, to uvádzame priamo na ich profile.
• Doklad o adrese. Niektoré firmy chcú pri overení totožnosti okrem dokladu aj potvrdenie adresy, napríklad výpis z bankového účtu.
• Dane. Výplaty z prop firmy sú zdaniteľný príjem. Firma vám z nich daň nestrháva, zdanenie je teda na vás a ako presne, závisí od vašej situácie. Viac v článku Ako zdaniť prop trading?

Časté otázky

Je prop trading legálny?

Áno. Platíte za službu, teda za challenge, a firma vám podľa zmluvy vypláca odmenu zo zisku. Rovnako ako v iných odboroch však existujú poctivé aj menej poctivé firmy, preto sa oplatí sledovať, ako dlho firma funguje a či preukázateľne vypláca.

Ako dlho trvá challenge?

Väčšina programov dnes nemá časový limit, takže záleží na vás. Firmy však zvyčajne chcú minimálny počet obchodných dní, často 2 až 5 v každej fáze.

Čo sa dá obchodovať?

Pri forexových firmách hlavne menové páry, ďalej zlato a iné komodity, akciové indexy a pri časti firiem aj kryptomeny alebo akcie. Futures firmy ponúkajú len futures kontrakty, hlavne na akciové indexy a komodity. Zoznam sa líši podľa firmy aj programu.

Ako často chodia výplaty?

Podľa firmy denne, raz týždenne, raz za 14 dní, raz za mesiac, alebo po určitom počte ziskových dní. Pri niektorých firmách môžete o prvú výplatu požiadať hneď po prvom obchode, inde až po niekoľkých dňoch alebo zhruba po mesiaci.

Dá sa začať bez skúseností?

Technicky áno, ale neodporúčame to. Bez vyskúšanej stratégie väčšinou len zaplatíte niekoľko poplatkov. Začnite na skúšobnom účte zadarmo a k platenej challenge prejdite, až keď vám stratégia bude vychádzať opakovane.

Ako začať

Prejdite si porovnanie prop firiem, kde vidíte ceny v eurách, pravidlá aj podiel zo zisku vedľa seba. Keď si vyberiete, pozrite sa do prehľadu zliav, aby ste za challenge nezaplatili viac, než musíte. Pojmy, ktoré vám nie sú jasné, nájdete v slovníku.